Cuánto pagas al vender acciones: tramos de la base del ahorro
Tramos del IRPF del ahorro en 2026 (19 % a 30 %), cómo se aplican de forma progresiva y ejemplos de lo que pagas al vender acciones.
Una de las preguntas más repetidas entre quienes invierten en bolsa es «si vendo y gano X, ¿cuánto me lleva Hacienda?». La respuesta depende de los tramos de la base imponible del ahorro, que no funcionan como mucha gente cree: no se aplica un único porcentaje a toda la ganancia.
Qué es la base del ahorro
El IRPF separa tus rentas en dos grandes bloques. La base general incluye, entre otros, el salario, las pensiones o los rendimientos de actividades económicas, y tributa con una escala que llega a tipos más altos. La base del ahorro incluye, principalmente:
- Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la venta de acciones, ETF, fondos de inversión y otros activos.
- Los rendimientos del capital mobiliario: dividendos, intereses de cuentas y depósitos, cupones de bonos, etc.
Todas estas rentas comparten la misma escala. Por eso un dividendo cobrado en mayo y una venta con ganancia en noviembre se suman para determinar en qué tramo acabas.
Tramos del ahorro vigentes en 2026
| Base liquidable del ahorro | Tipo aplicable |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 € a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 € a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 € a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
El tramo del 30 % para la parte que supera 300.000 € está en vigor desde 2025. La escala es la misma en todo el territorio común; los territorios forales (País Vasco y Navarra) tienen normativa propia.
Es progresiva: cada tramo paga su tipo
El error más común es pensar que, si ganas 10.000 €, todo tributa al 21 %. No es así. Cada porción de la base paga el tipo de su tramo:
- Los primeros 6.000 € al 19 %: 1.140 €.
- Los 4.000 € restantes al 21 %: 840 €.
Total: 1.980 €, un tipo medio del 19,8 %. Pasar de un tramo a otro nunca hace que pagues más por la parte que ya tenías: solo el exceso tributa al tipo superior.
Ejemplo con una base del ahorro de 60.000 €
| Tramo | Importe en el tramo | Tipo | Cuota |
|---|---|---|---|
| 0 – 6.000 € | 6.000 € | 19 % | 1.140 € |
| 6.000 – 50.000 € | 44.000 € | 21 % | 9.240 € |
| 50.000 – 60.000 € | 10.000 € | 23 % | 2.300 € |
| Total | 60.000 € | 12.680 € |
El tipo medio resultante es del 21,13 %, bastante por debajo del 23 % del último tramo.
Ejemplo combinando dividendos y una venta
Supón que en el año cobras 2.000 € brutos de dividendos y vendes acciones con una ganancia de 5.000 €. La base del ahorro es de 7.000 €:
- 6.000 € al 19 %: 1.140 €.
- 1.000 € al 21 %: 210 €.
Cuota total: 1.350 €. Si los dividendos eran de empresas españolas, ya te habrán retenido un 19 % (380 €), que funciona como pago a cuenta: en la declaración solo pagarías la diferencia, 970 €, en lugar de la cuota completa.
Cuándo se paga
La ganancia de una venta realizada en 2026 se declara en la campaña de la renta de 2027, que habitualmente se desarrolla entre abril y finales de junio. Al vender acciones no se practica retención, así que el impuesto completo aparece en la declaración. Si prevés una ganancia importante, conviene reservar liquidez para ese momento en lugar de reinvertirlo todo.
Qué conviene tener en cuenta
- Solo tributas al vender. Mientras no vendas, la revalorización de tus acciones no se declara. La ganancia se imputa en el año de la venta.
- Las pérdidas reducen la base. Si en el mismo año tienes ventas con pérdidas, se compensan con las ganancias antes de aplicar la escala, y con ciertos límites también con dividendos e intereses.
- Repartir ventas entre ejercicios puede hacer que una parte mayor de la ganancia quede en los tramos bajos. No siempre es posible ni conveniente; la decisión de inversión debería ir antes que la fiscal.
- Fondos de inversión: el traspaso entre fondos de inversión, cumpliendo los requisitos legales, no tributa hasta el reembolso final. Esto no aplica a acciones ni, con carácter general, a ETF cotizados.
- Las retenciones que te practiquen (por ejemplo, el 19 % sobre dividendos españoles) se descuentan de la cuota final.
Cómo te ayuda J.A.M. Investor Suite
J.A.M. Investor Suite suma tus ganancias, pérdidas y dividendos del ejercicio y te muestra un borrador de la base del ahorro con la cuota estimada por tramos. Con el simulador de venta puedes ver, antes de vender, cuánto añadiría esa operación a tu base, y el optimizador de fin de año te ayuda a revisar tu situación antes del 31 de diciembre. Son estimaciones orientativas, basadas en los datos que tú registras.